Маркетмейкер и его работа!

маркетмейкер

Брокеры которых я рекомендую:

Добрейший вечерочек, дамы и господа. Наверное, вы не раз слышали о том, что есть некий маркетмейкер, который активно кукловодит рынком. Слышать то слышали, а вот четко мало кто может сказать, кто он такой, и какие задачи выполняет.

Я могу сказать даже больше – сейчас стало очень модно говорить о маркетмейкере, искать какие-то его следы и так далее. Наиболее часто об этом вещают различные сомнительные личности, которые попросту пытаются продать свои товары.

Я же могу сказать со всей уверенностью, что нам не дано знать, когда крупный игрок есть в рынке, а когда его нет. Чаще всего, даже всплеск объема или резкое движение рынка далеко не всегда говорит о присутствии такого игрока. Так какова роль маркетмейкера, зачем он нужен? Вот как раз об этом мы с вами и детальнее поговорим сейчас!

СМОТРИМ ПОДРОБНЕЕ

Для начала давайте попробуем разобраться, кто же такой маркетмейкер? Если мы будем говорить простым языком, то это участник рынка, поддерживающий его ликвидность. В России маркетмейкеры чаще всего встречаются на рынке фьючерсов, а в США они чаще всего работают на рынке акций.

Что может делать маркетмейкер на срочном рынке? Честно говоря, проводить прямые аналогии с Форекс будет не совсем корректно, потому как ликвидность на этом рынке является условно неограниченной, и явный недостаток ликвидности встречается весьма редко. А вот на рынке акций подобное явление может встречаться достаточно часто.

маркетмейкер

Допустим, вы быстро хотите купить 300 контрактов определенного актива, но в момент на рынке доступно только 50. Это явная нехватка ликвидности, и если на рынке будет в этот момент маркетмейкер, то именно он продаст вам недостающие 250 контрактов, ибо это его прямая обязанность.

ТОРГОВЛЯ МАРКЕТМЕЙКЕРА

Для поддержания внятного уровня ликвидности на рынке, маркетмейкер выставляет заявки как на покупку, так и на продажу, а размер заявок оговаривается в рамках соглашения, которое подписывает ММ с биржей. Многие думаю, что маркетмейкер – это априори дядька с мешком или крупный банк, который за спиной держит огромный мешок денег.

Вы будете, конечно, удивлены, когда узнаете, что чаще всего маркетмейкером является автоматическая торговая система, потому как простой человек чисто физически не будет успевать выставлять огромное количество заявок на рынке, и постоянно их двигать.  На сегодняшний день маркетмейкером может стать любое лицо, которая подпишет контракт с биржей.

Фактически, даже вы можете стать маркетмейкером, если будете располагать для этого всеми необходимым ресурсами, а я могу четко сказать, что стать ММ – это крайне сложная задача.

АЛГОРИТМ МАРКЕТМЕЙКЕРА И ЗАРАБОТКИ

Многих интересует один вопрос – а как вообще зарабатывает маркетмейкер. На самом деле, у него достаточно обширный список источников дохода. Начнем с того, что он получает фиксированное вознаграждение от биржи за то, что выставляет позиции в стакане. Представьте себе, что по договору биржа ему платит 2000 рублей за каждый час простоя его позиций в стакане.

К примеру, если его позиции будут стоять 8 часов, то по договору он получит 16000 рублей выплат. Кроме того, стоит учесть, что свои позиции он располагает в самом спреде или чуть дальше от него, что дает ему возможность зарабатывать на разнице цен при покупках и продажах.

Маркетмейкер и его работа!

Иначе говоря, участники рынка у него покупают, и ему же продают. Но на рынке бывают моменты, когда цена безоткатно идет в одну сторону, и вот тут для маркетмейкера начинаются не лучшие времена. Это происходит по тому, что его начинают отрабатывать по одной заявке, а вторая остается нетронутой. Ввиду подобных событий, маркетмейкер успешно набирает позицию, а вот перекрыть ее он уже не в состоянии.

В дальнейшем он не сможет закрыть сделку по приемлемой цене, и потащит сильный убыток, который даже биржа своими фиксированными выплатами никак не сможет перекрыть. Маркетмейкер осведомлен в этом, потому, после установки крупной заявки, он двигает ее по рынку в зависимости от ситуации.

На межбанковском рынке могут происходить изменения, которые будут отражаться на рынке фьючерсов, а фьючерсы являются производными инструментами от межбанка. Иногда так случается, когда о крупного маркетмейкера могут открывать весьма крупную позицию. К примеру, маркетмейкер установил свои позиции выше текущей рыночной цены, чтобы его вдруг не зацепили. Тем не менее, случается и такое, что его позицию цепляют, даже если это будет не выгодно самому покупателю или продавцу.

Что же тогда делать ММ? Ему нужно как-то перекрывать торговую позицию, иначе он рискует получить сильные убытки. Дабы избежать этого, он может перекрыться на рынке спот, сделав при этом некую арбитражную сделку, и успешно перекрыв торговую позицию. Тем не менее, это только лишь поверхностный рассказ, как идет торговля маркетмейкера. Стать ММ – это далеко не самая простая задача, я бы сказал, невероятно сложная.

Маркетмейкер и его работа!

На сегодняшний день действительно опытных маркетмейкеров крайне мало, действительно, очень мало! А вообще, даже если вы разбираетесь во всех аспектах маркетмейкерства, вам все равно понадобятся ресурсы. Начнем с того, что нужно будет разжиться соответствующим программным обеспечением, потому как в ручную самостоятельно открывать огромное количество позиций и двигать их совершенно не получится. Представим, что у вас есть это обеспечение, все, дело в шляпе? Не совсем, учитывая тот факт, что в стакане несколько маркетмейкеров, и все они будут друг с другом очень даже активно конкурировать.

Опять же, все это только лишь условно, но важно понять, что стратегия маркетмейкера и его действия  — это очень глубокая тема. В ней есть очень много серьезных нюансов, и так просто в рамках одной статьи это все не рассказать, стоит это понимать. Вообще, если вы хотите почерпнуть информацию о ММ от официальных источников, то рекомендую вам перейти на официальный сайт ММВБ, и зайти в раздел «маркетмейкерство». В этом разделе вы сможете четко узнать, какие задачи должен выполнять маркетмейкер. Теперь вы понимаете, что маркетмейкер отыгрывает важнейшую роль на рынке.

Если бы маркетмейкера не было на рынке, то цена бы летала в разные стороны, а ММ препятствует этому, вовремя стабилизируя рынок. Кстати, должен сказать, что ММ может время от времени совершать спекулятивные сделки с целью получения дохода, но он наверняка ограничен биржей.

МОИ ВЫВОДЫ

На рынке форекс очень модно стало говорить о том, что делает ММ и как искать его следы. Мне кажется, что все эти разговоры притянуты за уши, ибо если маркетмейкер захочет скрыть свои заявки, то наверняка это сделает. Конечно, ММ есть на рынке, более того, он даже далеко не один, но при этом далеко не каждое рыночное движение спровоцировано действиями ММ.

Маркетмейкер и его работа!

Мне иногда кажется, что люди просто пытаются найти виноватое лицо, на которого будут скидывать ответственность за свои ошибки. То есть, человек говорит, что он потерял деньги не потому, что он виноват, а так решил ММ, а бороться с ним не получится. Но я думаю, что это все банальные глупости, и просто попытка оправдать самого себя. Вообще, на рынке нет ничего со 100% вероятностью, и это надо понимать.

Ну не можете вы знать, что делает тот или иной крупные игрок, да еще и учитывая тот факт, что он не один. У него много задач, и я вас уверяю, что он не ставит перед собой задачу выбивать участников рынка по стопам.

Я более того скажу, что рынок даже совершенно не знает даже о вашем присутствии. Стоит четко понимать тот факт, что даже крупные игроки теряют на рынке. Не нужно думать, что они самые крутые ребята и никогда не теряют. Нет-нет, на рынке время от времени теряют все, потому как убытки являются частью торгового процесса, и полностью исключить их вероятность вовсе невозможно!

Маркетмейкер и его работа!

Я понимаю, что очень хочется всегда получать прибыль, но не получится так, даже не думайте об этом. В общем, я попытался дать вам понимание того, кто такой маркетмейкер и что он делает. Главное, что я хотел вам, что маркетмейкер не является вашим врагом, и обвинять его во всем не стоит.  Еще раз говорю, рынок будет к вам объективен даже по одной простой причине – он не знает о вас. У него нет любимчиков, рынок не кому просто так не дает, но при этом он и не относится к кому-то предвзято.

Вопрос в том, сможете ли вы четко следовать своим правилам, и именно от этого зависит, насколько вы станете успешны в рамках торговли. Надеюсь, что у меня получилось донести до вас правильную информацию, на этом все и до новых встреч!
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*